پایان نامه پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها

پایان نامه پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها

فرمت فایل دانلودی: .docx
فرمت فایل اصلی: doc
تعداد صفحات: 227

پایان نامه پیش بینی وقوع بحران مالی در بازار سرمایه ایران با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها ( بررسی مقایسه ای با مدلهای اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی، شیراتا)
نوع فایل: word (قابل ویرایش)
تعداد صفحات : 227 صفحه

چکیده:
با توجه به تأثیرات درماندگی مالی شرکت ها بر روی گروه های مختلف ذینفع، همواره ارائه الگوهای پیش بینی درماندگی مالی یکی از جذاب ترین حوزه ها در تحقیقات مالی بوده است. در الگوهای پیش بینی موجود، عمدتاً نسبت های مالی به عنوان متغیرهای پیش بینی به کار گرفته می شوند. در این پژوهش کارایی شرکت ها که با استفاده از تکنیک تحلیل پوششی داده ها محاسبه شده است، به عنوان متغیر پیش بین مورد توجه قرار گرفته است. به این منظور ابتدا الگویی با استفاده از این متغیر طراحی و برای بررسی بهتر نتایج، مدل های اسپرین گیت، آلتمن، اهلسون، زیمسکی و شیراتا، مورد توجه قرار گرفته اند. سپس مدل های مذکور با امتیاز کارایی طراحی گردیده و نتایج حاصل با نتایج اولیه مقایسه گردید. در این راستا ۲۱ فرضیه تدوین شده است.جامعه آماری این پژوهش شامل کلیه شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران می باشد. نمونه آماری شامل ۵۲ شرکت درمانده مالی و ۵۲ شرکت سالم طی سالهای ۸۴ تا ۸۸ می باشد که به منظور دسته بندی شرکتها به دو گروه مذکور، از پیش فرض ماده ۱۴۱ قانون تجارت استفاده شده است. نتایج حاصل نشان می دهد که الگوی طراحی شده مبتنی بر امتیاز کارایی قابلیت پیش بینی وقوع بحران مالی در شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار را تا دو سال قبل از وقوع آن دارد. همچنین نتایج به دست آمده بهبود پیش بینی شرکت های درمانده را با ورود امتیاز کارایی به مدلها تأیید می کند، اما این بهبود چندان چشم گیری نیست.

فهرست مطالب
چکیده: 1
مقدمه: 2
فصل اول: کلیات تحقیق
۱-۱ مقدمه 4
۲-۱ بیان مسئله 5
۳-۱ اهمیت و ضرورت موضوع تحقیق 6
۴-۱ اهداف تحقیق 8
۱-۴-۱ اهداف اصلی 8
۲-۴-۱ اهداف فرعی(ویژه). 8
۵-۱ چارچوب نظری تحقیق 9
۶-۱ مدل تحقیق و شیوه ی اندازه گیری متغییر ها 13
۱-۶-۱ الگوی مبتنی بر تحلیل پوششی داده ها 15
۲-۶-۱ الگوی اسپرین گیت: 16
۳-۶-۱ الگوی آلتمن 16
۴-۶-۱ الگوی اهلسون 16
۵-۶-۱ الگوی زیمسکی 16
۶-۶-۱ الگوی شیراتا 17
۷-۶-۱ الگوی اسپرینگیت با استفاده از امتیاز کارایی 17
۸-۶-۱مدل مبتنی بر الگوی آلتمن با امتیاز کارایی 17
۹-۶-۱ مدل اهلسون با امتیاز کارایی 17
۱۰-۶-۱مدل زیمسکی با امتیاز کارایی 17
۱۱-۶-۱ مدل شیراتا با امتیاز کارایی 17
۷-۱ فرضیات تحقیق: 17
۸-۱ متغیرهای عملیاتی تحقیق 19
۹-۱ تعریف واژه ها و اصطلاحات 19
فصل دوم: مروری بر ادبیات تحقیق
۱-۲ مقدمه 24
۲-۲ تعاریف ورشکستگی 25
۱-۲-۲پریشانی مالی 25
۲-۲-۲ قابلیت نقدشوندگی ضعیف(درماندگی): 26
۳-۲-۲ نکول: 26
۴-۲-۲ ورشکستگی 27
۳-۲مراحل درماندگی مالی 27
۴-۲-هزینه های ورشکستگی 28
۵-۲ تاثیرهزینه های ورشکستگی بر ساختار سرمایه 30
۶-۲ دلایل ورشکستگی 32
۱-۶-۲ دلایل برون سازمانی 32
۲-۶-۲ دلایل درون سازمانی 33
۷-۲ ابزارهای شناسایی عوامل ورشکستگی 37
۱-۷-۲ تحلیل روند: 37
۲-۷-۲ تحلیل عملیات حسابداری 37
۳-۷-۲ تحلیل مدیریت 39
۸-۲ انواع شکست 40
۹-۲ بررسی قانون ورشکستگی در ایران 40
۱۰-۲بررسی قانون ورشکستگی در برخی کشورها 41
۱۱-۲ قوانین ورشکستگی و عجز از پرداخت دیون در دنیای امروز 42
۱۲-۲ تاریخچه بورس و اوراق بهادار در جهان 42
۱۳-۲ تاریخچه بورس و اوراق بهادار تهران 43
۱۴-۲ تعریف بورس اوراق بهادار 45
۱۵-۲ مروری بر انواع شرکت های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران 46
۱-۱۵-۲ شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه متغیر 46
۲-۱۵-۲ شرکت های سرمایه گذاری با سرمایه ثابت 47
۳-۱۵-۲ صندوق های سرمایه گذاری غیرفعال 47
۴-۱۵-۲ شرکت مادر 48
۵-۱۵-۲ شرکت های فعالیت تنوعی 48
۱۶-۲ مفهوم پیش بینی 49
۱۷-۲ مفهوم تصمیم گیری 49
۱۸-۲ پیش بینی مقدمه ای بر تصمیم گیری استفاده کنندگان اطلاعات مالی 51
۱۹-۲فرض تداوم فعالیت 51
۱-۱۹-۲استانداردهای حسابداری مربوط به فرض تداوم فعالیت 53
۲-۱۹-۲ برقرار نبودن فرض تداوم فعالیت 54
۲۰-۲ تجزیه و تحلیل صورتهای مالی، نسبت های مالی و کاربرد آنها 55
۲۱-۲ ارزیابی تداوم فعالیت با کمک نسبتهای مالی و مدلهای پیش بینی ورشکستگی 56
۲۲-۲ تحلیل پوششی داده ها 57
۲۳-۲ انواع مدلهای تحلیلی پوششی داده ها 58
۱-۲۳-۲ مدل CCR 58
۲-۲۳-۲ مدل BCC 59
۲۴-۲ مدلها و روشهای پیش بینی وقوع درماندگی مالی و ورشکستگی 60
۱-۲۴-۲ مدل بیور 60
۲-۲۴-۲ مدل آلتمن 61
۳-۲۴-۲ مدل دی کین 64
۴-۲۴-۲ مدل اسپرینگیت 64
۵-۲۴-۲ مدل اوهلسون 64
۶-۲۴-۲ مدل زمیسکی 65
۷-۲۴-۲ مدل فالمر 65
۸-۲۴-۲ مدل CA-Score 66
۹-۲۴-۲مدل گرایس 67
۱۰-۲۴- ۲مدل زاوگرن 67
۱۱-۲۴-۲ مدل SAF 69
۱۲-۲۴-۲ مدل Thai DA 69
۱۳-۲۴-۲ مدلهای پیش بینی هوش مصنوعی 70
۱۴-۲۴-۲ درخت های تصمیم 72
۱۵-۲۴-۲ الگوریتم ژنتیک (GA) 73
۱۶-۲۴-۲ تئوری مجموعه فازی 74
۱۷-۲۴-۲ تحلیل پوششی داده ها 74
۱۸-۲۴-۲ استدلال مبتنی بر مورد 75
۱۹-۲۴-۲ مجموعه ناهموار 76
۲۰-۲۴-۲ روش ماشین بردار پشتیبان 76
۲۵-۲ پیشینه تحقیق: 77
۱-۲۵-۲ تحقیقات داخلی 77
۲-۲۵-۲ تحقیقات خارجی 83
فصل سوم: روش‌ اجرای تحقیق
۱-۳ مقدمه 92
۲-۳ روش تحقیق 92
۳-۳ جامعه مطالعاتی 93
۱-۳-۳ معیار تعیین درماندگی مالی 93
۲-۳-۳ انتخاب شرکت های درمانده 94
۳-۳-۳ انتخاب شرکت های سالم 94
۴-۳ حدود مطالعاتی 94
۱-۴-۳ قلمرو موضوعی 95
۲-۴-۳ قلمرو مکانی 95
۳-۴-۳ قلمرو زمانی 95
۵-۳ روش و ابزار گردآوری اطلاعات 95
۶-۳ روش تجزیه وتحلیل داده ها 96
فصل چهارم: تجزیه و تحلیل داده‌ها
۱-۴ مقدمه‏ 101
۲-۴ تحلیل توصیفی متغیر های تحقیق 101
۳-۴ تجزیه و تحلیل استنباطی فرضیات پژوهشی 102
۲-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۲: 106
۳-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۳: 110
۴-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۴: 114
۵-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۵: 118
۶-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۶: 121
۷-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۷: 125
۸-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۸ : 130
۹-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۹: 133
۱۰-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۰: 137
۱۱-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۱ : 140
۱۲-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۲: 143
۱۳-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۳: 144
۱۴-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۴: 145
۱۵-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۵: 146
۱۶-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۶: 148
۱۷-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۷: 149
۱۸-۳-۴ فرضیه تجزیه تحلیل و آزمون ۱۸: 150
۱۹-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۱۹ : 152
۲۰-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۲۰: 153
۲۱-۳-۴ تجزیه تحلیل و آزمون فرضیه ۲۱: 155
فصل پنجم: نتیجه‌گیری و پیشنهادات
۱-۵ مقدمه 160
۲-۵ ارزیابی و تشریح نتایج آزمون فرضیه ها 160
۱-۲-۵ فرضیه اول: 160
۲-۲-۵ فرضیه دوم 161
۳-۲-۵ فرضیه سوم 161
۴-۲-۵ فرضیه چهارم 162
۵-۲-۵ فرضیه پنجم 163
۶-۲-۵ فرضیه ششم 163
۷-۲-۵ فرضیه هفتم 164
۸-۲-۵ فرضیه هشتم 164
۹-۲-۵ فرضیه نهم 165
۱۰-۲-۵ فرضیه دهم 166
۱۱-۲-۵ فرضیه یازدهم 166
۱۲-۲-۵ فرضیه دوازدهم 167
۱۳-۲-۵ فرضیه سیزدهم 167
۱۴-۲-۵ فرضیه چهاردهم 168
۱۵-۲-۵ فرضیه پانزدهم 168
۱۶-۲-۵ فرضیه شانزدهم 168
۱۷-۲-۵ فرضیه هفدهم 169
۱۸-۲-۵ فرضیه هیجد هم 169
۱۹-۲-۵ فرضیه نوزدهم 170
۲۰-۲-۵ فرضیه بیستم 170
۲۱-۲-۵ فرضیه بیست یکم 171
۳-۵ نتیجه گیری کلی تحقیق 171
۴-۵ پیشنهادهایی مبتنی بر یافته های تحقیق 172
۵-۵ پیشنهادهایی جهت تحقیقات آتی 172
۶-۵ محدودیت های تحقیق 173
پیوست ها
منابع و ماخذ 197
منابع فارسی: 198
منابع لاتین: 203

پرداخت با کلیه کارتهای عضو شتاب امکان پذیر است.